నెస్లే ఇండియా క్యూ2 లాభాల్లో 36 శాతం వృద్ధి: బలంగా రాణించినా అధిక వేల్యుయేషన్ల ఆందోళన.. టార్గెట్ ధరను ఖరారు చేసిన మోతీలాల్ ఓస్వాల్!

సూర్య మార్కెట్ డెస్క్: ప్రముఖ ఎఫ్‌ఎమ్‌సీజీ (FMCG) దిగ్గజం నెస్లే ఇండియా (Nestle India) ప్రస్తుత ఆర్థిక సంవత్సరం రెండో త్రైమాసికం (Q2 FY27) ఫలితాల్లో బలమైన వృద్ధిని నమోదు చేసింది. కంపెనీ ఏకీకృత నికర లాభం వార్షిక ప్రాతిపదికన ఏకంగా 36 శాతం పెరిగి ₹1,027 కోట్లకు చేరింది. కంపెనీ ఆదాయం కూడా 20 శాతం ఎగబాకి ₹6,788 కోట్లుగా నమోదైంది. గ్రామీణ ప్రాంతాల్లో పెరిగిన గిరాకీ, ఈ-కామర్స్ ఛానళ్ల జోరు, అన్ని కేటగిరీల్లో వాల్యూమ్ గ్రోత్ ఇందుకు దోహదపడ్డాయి. అయితే ఫలితాలు మార్కెట్ అంచనాలను అందుకున్నప్పటికీ, షేరు అధిక వేల్యుయేషన్లలో ట్రేడవుతుండటంతో స్వల్పకాలంలో ర్యాలీ పరిమితంగానే ఉండవచ్చని ప్రముఖ బ్రోకరేజ్ సంస్థ మోతీలాల్ ఓస్వాల్  స్పష్టం చేసింది.

రేటింగ్ మరియు టార్గెట్ ధర వివరాలు:

 రేటింగ్: న్యూట్రల్
 టార్గెట్ ప్రైస్: ₹1,350
 పీ/ఈ మల్టిపుల్: సెప్టెంబర్ 2028 అంచనా ఈపీఎస్‌పై 50 రెట్లు (50x P/E) ప్రాతిపదికన ఈ లక్ష్య ధరను నిర్ణయించింది.

అధిక వేల్యుయేషన్లు.. పరిమిత అప్‌సైడ్:
గత నాలుగు త్రైమాసికాలుగా జీఎస్టీ 2.0 సంస్కరణల అనంతరం కంపెనీ మెరుగైన పనితీరు కనబరిచినప్పటికీ, రాబోయే రోజుల్లో వృద్ధి వేగం మందగించే అవకాశం ఉందని మోతీలాల్ ఓస్వాల్ పేర్కొంది. ఇప్పటికే ఎబిట్డా  మార్జిన్లు 23.8 శాతం వద్ద గరిష్ట స్థాయిలకు చేరుకున్నందున మార్జిన్లు మరింత విస్తరించడానికి తగినంత వెసులుబాటు లేదని విశ్లేషించింది. దీనికి తోడు ఆహార ద్రవ్యోల్బణం పెరుగుతుండటం వల్ల ముడి సరుకుల ధరల ఒత్తిడి వినియోగ డిమాండ్‌పై ప్రభావం చూపే ప్రమాదముందని హెచ్చరించింది.

FY27-29 కాలానికి ఆర్థిక అంచనాలు:
బ్రోకరేజ్ సంస్థ ఆర్థిక సంవత్సరం 2027 నుండి 2029 వరకు నెస్లే ఇండియా ఆదాయం, ఎబిట్డా మరియు సర్దుబాటు చేసిన నికర లాభంలో వార్షికంగా వరుసగా 11 శాతం, 11 శాతం మరియు 12 శాతం సీఏజీఆర్ వృద్ధిని నమోదు చేయవచ్చని అంచనా వేసింది. ప్రస్తుతం ఈ షేరు FY28 అంచనా ఈపీఎస్‌పై 52 రెట్లు, FY29 పై 46 రెట్ల ప్రీమియం వేల్యుయేషన్ల వద్ద ట్రేడవుతోంది. మార్కెట్ అంచనాలను అధిగమించినా స్టాక్ ఇప్పటికే పూర్తిస్థాయి వేల్యుయేషన్‌లో ఉన్నందున ఇన్వెస్టర్లు అప్రమత్తంగా ఉండాలని బ్రోకరేజ్ నివేదిక సూచించింది.